Se espera que el mercado global del lujo alcance los 1,5 trillones de euros en 2023, estableciendo un nuevo récord para el sector

Se proyecta que el mercado global de lujo alcance los €1.5 trillones en 2023, un crecimiento del 8-10% sobre 2022, estableciendo un nuevo récord para la industria y demostrando su resistencia sin igual. Estos son algunos de los hallazgos del último informe de Bain & Company con Altagamma, la asociación de fabricantes italianos de bienes de lujo.

El gasto en experiencias, particularmente, se ha recuperado a máximos históricos, impulsado por un resurgimiento en las interacciones sociales y los viajes. A pesar de las difíciles condiciones macroeconómicas, el mercado registró un sólido crecimiento del 11-13%, a tipos de cambio constantes. Esto es consistente con la tasa de crecimiento del año pasado y se traduce en un incremento de aproximadamente €160 mil millones en el gasto en categorías de lujo.

En medio de pronunciados cambios geopolíticos y macroeconómicos, el mercado de lujo ha demostrado resistencia sin igual este año. El segmento clave, los bienes de lujo personales, ha experimentado un crecimiento continuo en 2023 y se proyecta que alcance los €362 mil millones para finales de año, un 4% más que en 2022 a tipos de cambio actuales.

Sin embargo, los vientos en contra permanecen al entrar en el cuarto trimestre, incluyendo una frágil confianza del consumidor, tensiones macroeconómicas en China, y escasas señales de recuperación en los EE. UU. La investigación sugiere un desempeño más suave de los bienes de lujo personales en 2024, logrando un crecimiento de un solo dígito bajo a medio sobre 2023, basado en los escenarios actuales.

"Este es un momento definitorio para las marcas, y los ganadores se diferenciarán a través de resiliencia, relevancia y renovación—los fundamentos de la nueva ecuación de lujo centrada en el valor," dijo Claudia D'Arpizio, socia de Bain & Company y líder de la práctica global de Bienes de Lujo y Moda de Bain, autora principal del estudio. "El mercado de lujo está generando crecimiento positivo para el 65-70% de las marcas en 2023, en comparación con el 95% en 2022. Para mantenerse en el juego, será crucial para las marcas tomar decisiones audaces en nombre de sus clientes."

"El mercado está preparado para un crecimiento a largo plazo, basado en fundamentos sólidos," dijo Federica Levato, socia de Bain & Company y líder de la práctica de Bienes de Lujo y Moda de EMEA de la firma, coautora del informe de hoy. "Capturar y amplificar el potencial del mercado será clave, ya que la clara convergencia entre los mercados de lujo permite una mayor expansión. Los jugadores tienen la oportunidad, pero también la responsabilidad, de reforzar su significado, mientras aprovechan las fusiones y adquisiciones estratégicas para redefinir los límites de la industria. Estos serán impulsores fundamentales para el crecimiento en el futuro."

Perspectivas Regionales: El turismo europeo se recupera, el gasto americano se desacelera y los consumidores chinos impulsan el ecosistema de lujo asiático

El estudio muestra que las compras turísticas globales de lujo han alcanzado casi los niveles previos a la pandemia, con un potencial sin explotar que queda en muchas áreas. Europa ha disfrutado de un aumento progresivo en el turismo, impulsando el crecimiento en los países, con lugares turísticos de larga distancia atrayendo a grandes gastadores junto a ciudades de lujo clave. Aunque los clientes locales aspiracionales fueron afectados por la inestabilidad macroeconómica, los grupos estables de clientes principales mantuvieron un impulso positivo contribuyendo al crecimiento del mercado.

Por otro lado, las Américas han visto una desaceleración a lo largo del año, registrando una caída del 8% desde 2022, ya que la incertidumbre generalizada continúa impactando el gasto de los clientes aspiracionales. Los clientes principales se mantienen confiados pero han mantenido su gasto en el extranjero, ya que el dólar estadounidense se mantiene fuerte frente al Euro y los diferenciales de precios favorecen las compras en el extranjero.

Arabia Saudita se está acelerando, atrayendo inversiones de las principales marcas de lujo; y Australia ha proporcionado terreno fértil para el crecimiento.

El continente China publicó un fuerte desempeño después de su reapertura en el primer trimestre pero se desaceleró progresivamente a medida que surgieron nuevos temas macroeconómicos. Hainan está preparado para crecer como un centro de lujo brillante, destinado a convertirse en una isla libre de impuestos por completo para 2025. Japón está en auge, gracias a clientes locales sólidos y el Yen débil, favoreciendo los flujos turísticos. Por el contrario, Corea del Sur enfrenta un año desafiante, con vientos macroeconómicos desfavorables que impactan el consumo local y una moneda fuerte que lleva a los turistas a comprar en otros lugares. Los países del Sudeste Asiático experimentaron un impulso positivo, gracias al fuerte turismo intrarregional y al creciente interés de los consumidores locales, especialmente en Tailandia.

Perspectivas de categoría: la joyería brilla, la búsqueda de experiencias por parte de los consumidores refuerza las tiendas monomarca

El análisis de Bain y Altagamma muestra que todas las categorías de lujo logran crecimiento, favorecido por la continua elevación de precios, lo que parcialmente socava los volúmenes. Impulsada por una mentalidad de inversión, se espera que la joyería alcance un valor de mercado de 30 mil millones de euros en 2023, con la joyería fina afirmando su posición como un punto brillante para inversiones en medio de la incertidumbre. La ropa lista para usar muestra un crecimiento positivo, favorecido por los grandes gastadores en la oferta ultra-alta, con una demanda emergente por excelencia y durabilidad. La belleza, impulsada por el maquillaje y las fragancias, está disfrutando de un momento positivo, favorecido por el emergente efecto lápiz labial en las Américas y Europa. Los relojes continúan prosperando, a pesar de una creciente polarización alrededor de pocos ganadores de la industria. Y después de un rendimiento superior en años recientes, el crecimiento en artículos de cuero está desacelerando.

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En términos de canales, el monomarca lidera el ecosistema de distribución, favorecido por la búsqueda de los consumidores de experiencias físicas y el creciente papel de la clientela en las ventas. Las experiencias físicas y digitales se están fusionando cada vez más, requiriendo que las marcas ofrezcan excelencia en la experiencia a lo largo de todo el viaje del consumidor. Por el contrario, los entornos multimarca sufren una marcada desaceleración tanto en las tiendas departamentales como en las especializadas, con crecientes preguntas sobre cómo evolucionar su propuesta de valor para servir mejor las necesidades de los consumidores.

La complejidad multigeneracional se despliega

Las marcas deben navegar a través de la creciente complejidad multigeneracional, jugando ambidiestramente para satisfacer diferentes necesidades en la base de consumidores. La Generación X y Y están en sus años de ingresos máximos, representando la mayoría de las compras de lujo y la principal fuente de crecimiento de ingresos en el futuro cercano. Sin embargo, la Generación Z está posicionada en la vanguardia del cambio social y cultural, inspirando los sistemas de valores de otras generaciones, con un fuerte deseo de experiencias vividas y búsqueda de significado. Para 2030, la Gen Z representará el 25-30% de las compras del mercado de lujo, mientras que los millennials representarán el 50-55%.

Mercado de lujo en 2030: ¿qué sigue?

Mirando hacia 2030, se espera que los fundamentos sólidos continúen impulsando el crecimiento del mercado, a pesar de posibles obstáculos en el camino. Los clientes chinos representarán el 35-40% del mercado de bienes de lujo personales, mientras que los europeos y americanos juntos representarán el 40%. Y se espera que los canales en línea y monomarca representen dos tercios de todo el mercado para 2030. En este contexto, las marcas tendrán que concentrarse en proporcionar diferenciación y experiencias significativas a lo largo de todo el viaje del cliente, independientemente del punto de contacto de interacción. Esto también llevará a una nueva temporada de fusiones y adquisiciones, impulsada por la necesidad de abordar los desafíos clave de la industria. Liderar en sostenibilidad y abrazar la tecnología será clave.

Mantener un enfoque con propósito seguirá siendo fundamental para el éxito a largo plazo. En un mercado cada vez más saturado, las marcas deben centrarse en la creatividad e innovación para mejorar la relevancia para los consumidores, con el objetivo final de cultivar una base de amantes de la marca para ampliar su alcance.

Dominar los desafíos a corto plazo es crítico simultáneamente. Las marcas deben inculcar la capacidad de respuesta y adaptabilidad como principios rectores en sus operaciones. Esto implica introducir flexibilidad en la estructura empresarial y optimizar la gobernanza y los procesos para la eficiencia.