El grupo de lujo italiano Zegna debuta en Wall Street con un acuerdo de 3 mil millones de dólares
El grupo de lujo italiano Zegna sale a bolsa hoy lunes en Nueva York después de completar una fusión con una empresa estadounidense de adquisiciones con fines especiales (SPAC) en un acuerdo con un valor empresarial de 3.100 millones de dólares.
La capitalización de mercado inicial del grupo combinado será de 2.400 millones de dólares, dijo Zegna en un comunicado.
La familia Zegna tendrá una participación del 66% en el grupo resultante de la fusión con Investindustrial Acquisition Corp, un SPAC patrocinado por la firma de capital privado Investindustrial y presidido por el ex director ejecutivo de UBS Sergio Ermotti.
El acuerdo, anunciado en julio, es el ejemplo más reciente de una empresa de moda familiar italiana que atrae a inversores externos para financiar la expansión, impulsar el gasto en marketing y competir con jugadores más importantes, después de que la industria se viera duramente afectada por la crisis del coronavirus.
En entrevistas con los medios de comunicación antes del debut en el mercado, el director ejecutivo de Zegna, Gildo Zegna, la tercera generación de la familia en dirigir la empresa desde su fundación en 1910, dijo que el crecimiento orgánico era la prioridad, aunque no descartó pequeñas adquisiciones del grupo.
Zegna, fundada como una empresa textil y ahora líder en ropa masculina de lujo, dijo que la cotización generó ganancias brutas de $ 761 millones, principalmente de Investindustrial y otros participantes en el acuerdo.
Como parte de la transacción general, el grupo de lujo recaudó $ 169 millones de los $ 402.5 millones inicialmente acumulados por la SPAC, ya que el 58% de sus inversores recuperaron su dinero; los reembolsos masivos han sido una característica común para este tipo de acuerdos en las últimas semanas.
Un acuerdo de respaldo con inversionistas externos ayudó a llenar la mayor parte del vacío, con el valor final de la empresa de $ 3,1 mil millones justo por debajo de los $ 3,2 mil millones inicialmente propuestos.
En las últimas semanas, varias empresas, incluidas Grab Holdings y BuzzFeed, que se fusionaron con entidades de SPAC para cotizar en bolsa, han visto caer sus acciones, mientras los inversores se deshacen de las acciones publicitadas en los frenéticos acuerdos con cheques en blanco de Wall Street este año.
La tasa de reembolso promedio se ha más que duplicado a 58% en el cuarto trimestre con respecto al año anterior, mostraron los datos de Dealogic, ya que muchas empresas no cumplen con las altas expectativas de los inversores.
